Correio Braziliense
A agressividade do Banco do Brasil no mercado está marcando a atuação da instituição. Depois de perder e reconquistar a liderança do mercado brasileiro, o BB dá sinais de que deve se distanciar um pouco dos seus perseguidores imediatos: Itaú-Unibanco e Bradesco.
O banco já é o maior da América Latina e o sétimo das Américas. Para consolidar o espaço e ganhar posição no ranking mundial, o BB já gastou, desde o ano passado, R$ 13,33 bilhões na aquisição da Nossa Caixa, do Banco do Estado de Santa Catarina e também do Piauí, além da empresa Aliança do Brasil e 50% do Banco Votorantim.
O apetite do BB não parou por aí. Na mira da instituição estão 60% das ações ordinárias e 30% do capital total da Sul América na Brasil Veículos e parte do Instituto de Resseguros do Brasil (IRB).
Todo esse movimento em busca de expansão não leva em consideração o lançamento do bônus perpétuo, que garantiu a captação de US$ 1,5 bilhão para reforçar o capital do banco. O dinheiro captado lá fora dá mais fôlego para o BB investir no comércio exterior. A instituição também já obteve autorização para aumentar a participação estrangeira no seu capital, de 12,5% para 20%. Esse aumento vai ser importante na hora em que o governo tiver que ampliar o volume de ações do banco negociadas em bolsa para que o BB entre no nível 2 do Novo Mercado, o que terá que acontecer até julho de 2011.
O Banco do Brasil perdeu a posição de líder no país por poucos meses, logo após a fusão entre Itaú e Unibanco. A recuperação veio por meio de mais aquisições, reforçada pelo ganho de clientes que deixaram os bancos pequenos com medo da crise econômica e pelo espaço ganho com a oferta de mais crédito no mercado.
No momento, o foco do BB é o nicho do mercado de seguros. “É um segmento importante e o banco tem que reforçar sua posição nessa área”, disse um técnico. Daí a intenção de compra de 60% das ações ordinárias e 30% do capital total da Sul América na Brasil Veículos e o anúncio de aliança com a Mapfre, um importante grupo segurador espanhol.
A última investida foi a demonstração oficial de interesse na aquisição de parte do IRB, maior grupo ressegurador da América Latina, de propriedade da União, que possui 100% das ações ordinárias do Instituto e 50% do capital total.
O BB está impedido de dizer quanto pretende gastar nessas aquisições, mas a posição é diferente quando se trata de compras já efetivadas. No ano passado, o BB gastou R$ 670 milhões para comprar 30% do capital total e 60% do capital votante da Aliança do Brasil; pagou R$ 685 milhões pelo Banco do Estado de Santa Catarina, e mais R$ 81 milhões pelo Banco do Estado do Piauí.
O apetite do BB continua este ano. Logo no início de 2009 a instituição concluiu a aquisição da Nossa Caixa por R$ 7,7 bilhões. Outros R$ 4,2 bilhões foram gastos com a compra de 50% do capital total do Banco Votorantim.
Remuneração eterna
Os bônus emitidos pelo Banco do Brasil são títulos de remuneração eterna, sem data para vencimento. No caso dos papéis recém-lançados, o BB pagará 8,5% ao ano em cupons semestrais. Esse tipo de operação é comum no mercado financeiro internacional e começa a ganhar força no Brasil. No primeiro semestre, o Bradesco lançou bônus a uma taxa de 8,875% ao ano.
Apetite
O que o BB comprou total ou parcialmente:
Aliança do Brasil
O BB adquiriu 30% do capital total e 60% do capital votante da empresa.
Data – 5/8/2008
Valor – R$ 670 milhões
Besc – Banco do Estado de Santa Catarina
Data – 30/9/2008
Valor – R$ 685 milhões
BEP – Banco do Estado do Piauí
Data – 28/11/2008
Valor – R$ 81 milhões
BNC – Banco Nossa Caixa S.A
Data – 4/9/2009
Valor – O BB comprou 71,2% do capital total pertencente ao Estado de São Paulo por R$ 5,4 bilhões, mais 28,1% do capital total pertencente aos acionistas minoritários, por R$ 2,3 bilhões.
Banco Votorantim
O BB comprou 50% do capital total da instituição.
Data – 28/9/2009
Valor – R$ 4,2 bilhões
O que o BB quer comprar:
Sul América na Brasil Veículos
60% das ações ordinárias e 30% do capital total
IRB
Parte do controle do Instituto de Resseguros do Brasil.
